Вы, возможно, слышали о USDT и других криптовалютах, привязанных к фиатным валютам, или даже имеете их в своем портфеле. Это стейблкоины, очень популярный цифровой актив, который также высоко ценится регуляторами.
Вот все, что вам нужно знать об этих специальных монетах.
Что такое стейблкоины?
Стейблкоины – это тип криптовалют, которые служат мостом между цифровыми деньгами и реальными активами. Как правило, стейблкоины должны быть привязаны к фиатным валютам и сохранять свою стоимость с учетом базовых фиатных валют, таких как доллар США, евро, иена и др. Ожидается, что фиатные деньги будут храниться на банковских счетах компаний-эмитентов.
Какие существуют стейблкоины?
На рынке существует множество различных типов стейблкоинов, каждый из которых имеет свое обеспечение базовыми фиатными валютами или товарами – физическими активами, такими как золото или серебро.
Однако существуют также криптовалюты, обеспеченные криптовалютами или алгоритмическими стейблкоинами, такие как DAI от Maker. Давайте рассмотрим их подробнее.
Монеты, обеспеченные фиатными деньгами
Этот тип стейблкоинов обеспечивается и зависит от соотношения один к одному с соответствующими фиатными валютами. Примерами являются Tether USDT и Circle USDC. Это самые популярные стейблкоины в наши дни и крупнейшие участники по рыночной капитализации, соответственно $66 миллиардов и $55 миллиардов.
Для обеспечения правильной работы стейблкоинов, привязанных к фиатным валютам, необходимо тщательное обеспечение и прозрачная аудитория со стороны надежных третьих сторон.
Монеты, обеспеченные товарами
Эти стейблкоины обеспечены физическими активами, такими как драгоценные металлы – сертифицированными запасами золота или серебра. Некоторые менее популярные монеты привязаны к товарам, например, сырой нефти или природному газу. Тем не менее, криптовалюты, обеспеченные металлами, находятся среди лидеров среди стейблкоинов, причем Tether Gold (XAUT) и DigixGlobal (DGX) лидируют в этом списке.
Алгоритмические стейблкоины
Самый децентрализованный тип стейблкоинов, алгоритмические, считается наиболее надежными многими опытными пользователями криптовалют. Алгоритмические стейблкоины сосредотачиваются на повышении стабильности рыночной цены через предварительно запрограммированное обеспечение, соответствующее спросу на актив.
Они обеспечиваются другими криптовалютами, и смарт-контракты на блокчейне Ethereum автоматически стабилизируют их стоимость.
Считается, что Maker’s DAI – наиболее доверенный децентрализованный стейблкоин. Он работает на блокчейне Ethereum и имеет цель поддерживать стоимость $1,00. В отличие от централизованных стейблкоинов, обеспеченных фиатными долларами, DAI не обеспечивается резервами в долларах США.
Стейблкоины и правительства
Удивительно, но идея связывать реальные валюты с их аналогами на блокчейне была приветствована во многих странах. Недавним примером является Великобритания, которая обновила свое регулирование в отношении стейблкоинов. Они теперь называются “цифровыми расчетными активами”, что означает, что у них есть потенциал стать широко используемым средством платежа.
В США регулирование стейблкоинов остается неопределенным. Однако стейблкоины как технология добились значительных успехов, особенно в банковском секторе.
Тем временем в ЕС стейблкоины пока ни запрещены, ни регулируются. Только Швейцария и Мальта создали дружественное окружение для их оборота.
Безопасно ли инвестировать в стейблкоины?
Обычно стейблкоины поддерживают свою привязанную стоимость и менее подвержены волатильности, чем криптовалюты, такие как Биткоин и Эфириум. Эмитент должен гарантировать это, удерживая каждую монету пользователя в эквиваленте фиатной валюты на своем банковском счете.
К сожалению, были случаи, когда стейблкоины не смогли поддержать свою стоимость из-за хакерских атак и проблем с ликвидностью.
Например, популярный алгоритмический стейблкоин terraUSD (UST), который должен был поддерживать цену $1, упал до $0,35 в мае 2022 года. Его сопутствующий токен LUNA, предназначенный для стабилизации цены UST, также упал до нескольких центов. Это произошло потому, что $2 миллиарда UST оказались не закреплены (удалены с блокчейн-протокола), что привело к ликвидации монет.
Так как использовать стейблкоины?
По определению, стейблкоины не могут расти в цене со временем, в отличие от типичных криптовалют. Но они могут быть хорошим вариантом, если вы хотите защитить свои фиатные деньги от инфляции, покупая цифровые доллары США.
Еще одним отличным способом использования стейблкоинов является их торговля в парах с другими криптовалютами на биржах. Обычно торговые пары крипто/крипто (например, USDT/BTC) облагаются меньшими комиссиями, чем торговые пары фиат/крипто (например, евро/BTC).
И последней, но не менее важной причиной инвестирования в стейблкоины являются быстрые и дешевые P2P-транзакции. Действительно, отправка денег другому человеку через крипто-кошелек может сэкономить много времени и денег по сравнению с банковскими переводами.